Forex Ad Swappar

BREAKING DOWN Byte av ränteswaps I en ränteswapp utbyter parterna kassaflöden utifrån ett nominellt huvudbelopp (detta belopp utväxlas faktiskt inte) för att säkra mot ränterisk eller spekulera. Exempelvis, säger ABC Co. har just utfärdat 1 miljon i femåriga obligationer med en rörlig årlig räntesats som definieras som London Interbank Offered Rate (LIBOR) plus 1,3 (eller 130 punkter). LIBOR är på 1,7, låg för sitt historiska sortiment, så ABC-ledningen är angelägen om en räntehöjning. De hittar ett annat företag, XYZ Inc. som är villigt att betala ABC en årlig andel av LIBOR plus 1,3 på en teoretisk princip på 1 miljon i 5 år. XYZ kommer med andra ord att finansiera ABC: s räntebetalningar på sin senaste obligationsemission. I utbyte betalar ABC XYZ en fast årlig ränta på 6 på ett teoretiskt värde om 1 miljon i fem år. ABC drar nytta av swappen om räntorna stiger avsevärt de närmaste fem åren. XYZ gynnar om priserna faller, håller sig platt eller stiger bara gradvis. Nedan finns två scenarier för denna ränteswap: 1) LIBOR stiger 0,75 per år och 2) LIBOR stiger 2 per år. Om LIBOR stiger med 0,75 per år är ABC: s totala räntebetalningar till sina obligationsinnehavare under femårsperioden 225 000: med andra ord skulle 75 000 mer än 150 000 ABC ha betalat om LIBOR var fortsatt platt: ABC betalar XYZ 300 000: Och mottar 225.000 i gengäld (samma som ABC: s räntebetalningar till obligationsinnehavare). ABCs nettoförlust på bytet kommer till 75 000. I det andra scenariot stiger LIBOR med 2 per år. Detta ger ABCs totala räntebetalningar till obligationsinnehavare till 350 000 XYZ betalar detta belopp till ABC, och ABC betalar XYZ 300 000 i gengäld. ABC: s nettovinst på swappen är 50 000. Observera än i de flesta fall skulle de två parterna agera genom en bank eller annan förmedlare, vilket skulle ta en byte av bytet. Huruvida det är fördelaktigt för två enheter att ingå en ränteswapp beror på deras komparativa fördel i utlåningsmarknader med fast eller rörlig ränta. Övriga swappar De instrument som byts ut i en swap behöver inte vara räntebetalningar. Otaliga sorter av exotiska swapavtal finns, men relativt vanliga arrangemang innefattar råvaru swappar, valutaswappar, skuldswappar och totalavkastningsswappar. Råvaruhandeln innebär utbyte av ett flytande råvarupris, såsom Brent Crude-spotpriset. till ett bestämt pris under en överenskommen period. Som det här exemplet antyder handlar råvarubyten oftast om råolja. I en valutaswap. Parterna utbyter ränta och huvudbetalningar på skulder i olika valutor. Till skillnad från i en ränteswap är revisorn inte ett teoretiskt belopp, men utbyts tillsammans med ränteförpliktelser. Valutaswappar kan ske mellan länder: Kina har ingått byten med Argentina, vilket hjälper de senare att stabilisera sina valutareserver. Och ett antal andra länder. En skuldsättningsbyte innebär utbyte av skuld för eget kapital när det gäller ett börsnoterat bolag, detta skulle innebära obligationer för aktier. Det är ett sätt för företagen att refinansiera sin skuld. Totala avkastningsswappar I en total avkastningsbyte. Den totala avkastningen från en tillgång byts mot en fast ränta. Detta ger partiet betalning av den fasta räntexponeringen för det underliggande asseta-beståndet eller ett index till exempel utan att behöva betala kapitalet för att hålla det. Valutaväxling Basics Valutaswappar är ett viktigt finansiellt instrument som används av banker, multinationella företag och institutionella investerare. Även om dessa typer av swappar fungerar på liknande sätt som ränteswappar och aktie swappar. Det finns några viktiga grundläggande egenskaper som gör valutaswappar unika och därmed lite mer komplicerade. (Läs om hur dessa derivat fungerar och hur företagen kan dra nytta av dem. Kolla in en introduktion till swaps.) En valutaswap omfattar två parter som byter ut en teoretisk princip med varandra för att få exponering för en önskad valuta. Efter det initiala nominella utbytet byts periodiska kassaflöden i lämplig valuta. Låter säkerhetskopiera en minut för att fullt ut illustrera funktionen för en valutaswapp. Syftet med valutaswappar Ett amerikanskt multinationellt företag (Company A) kan önska att utöka sin verksamhet till Brasilien. Samtidigt söker ett brasilianskt företag (Company B) tillträde till den amerikanska marknaden. Finansiella problem som företag A normalt kommer att möta kommer från brasilianska banker att vara ovilliga att utöka lån till internationella företag. För att kunna ta ut ett lån i Brasilien kan bolaget A därför bli föremål för en hög ränta på 10. På samma sätt kommer bolaget B inte att kunna uppnå ett lån med en gynnsam ränta på den amerikanska marknaden. Det brasilianska bolaget kan endast få krediter på 9. Medan lånekostnaden på den internationella marknaden är orimligt hög har båda dessa företag en konkurrensfördel för att ta ut lån från sina inhemska banker. Företag A kunde hypotetiskt ta ut ett lån från en amerikansk bank vid 4 och bolag B kan låna från sina lokala institutioner kl. 5. Orsaken till denna skillnad i utlåningsräntor beror på de partnerskap och löpande relationer som inhemska företag brukar ha med sina lokala Utlåningsmyndigheter. (Denna tillväxtmarknad gör framsteg i reglering och upplysningar. Se Investering i Kina.) Inrätta valutaväxling Baserat på företagen konkurrensfördelar med upplåning på sina inhemska marknader kommer Bolag A att låna de medel som Bolag B behöver från en amerikansk bank Medan bolag B lånar de medel som bolag A behöver genom en brasiliansk bank. Båda företagen har effektivt tagit ut ett lån för det andra bolaget. Lånen byts sedan ut. Om man antar att växelkursen mellan Brasilien (BRL) och USA (USD) är 1,60BRL1,00 USD och att båda Companys behöver samma likvärdiga finansiering, får det brasilianska företaget 100 miljoner från sin amerikanska motsvarighet i utbyte mot 160 miljoner reella Dessa teoretiska belopp bytas ut. Företag A har nu de medel som krävs i realtid medan Bolag B har USD. Båda företagen måste emellertid betala ränta på lånen till sina respektive inhemska banker i den ursprungliga lånade valutan. I grund och botten, även om bolag B bytte BRL för USD, måste det fortfarande uppfylla sin skyldighet för den brasilianska banken i realtid. Företag A står inför en liknande situation med sin inhemska bank. Som ett resultat kommer båda företagen att få räntebetalningar som motsvarar den andra partys kostnaden för upplåning. Denna sista punkt utgör grunden för de fördelar som en valutaswap ger. (Lär dig vilka verktyg du behöver för att hantera risken med förändrade räntor, kolla in Hantering av ränterisk.) Fördelar med valutaväxlingen I stället för att låna verkligt till 10 Bolag A måste uppfylla de 5 räntebetalningar som bolag B Enligt avtalet med de brasilianska bankerna. Företag A har effektivt lyckats ersätta ett 10 lån med ett 5 lån. På samma sätt behöver Bolag B inte längre låna medel från amerikanska institutioner till 9 men realiserar de 4 lånekostnader som uppkommit av dess bytes motpart. Under detta scenario lyckades företaget B faktiskt minska sin skuldkostnad med mer än hälften. Istället för att låna från internationella banker lånar båda företagen inhemskt och lånar ut till varandra till lägre pris. Diagrammet nedan visar de allmänna egenskaperna hos valutaswappen. Figur 1: Egenskaper för en valutaväxling För enkelhet utesluter det ovan nämnda exemplet rollen som en byteshandel. Som fungerar som mellanhand för valutaswaptransaktionen. Med närvaro av återförsäljaren kan den realiserade räntan öka något som en form av provision till förmedlaren. Spridningarna på valutaswappar är vanligen ganska låga och kan, beroende på de principiella principerna och typen av kunder, ligga i närheten av 10 punkter. Därför är den faktiska upplåningsräntan för bolag A och B 5,1 och 4,1, vilket fortfarande överstiger de erbjudna internationella räntorna. Valutaväxling Basics Det finns några grundläggande överväganden som skiljer vanliga valutahandelar från andra typer av swappar. Till skillnad från vanliga ränteswappar och avkastningsbaserade swappar. Valutorelaterade instrument inkluderar en omedelbar och slutlig utbyte av ideell huvudstol. I ovanstående exempel utbyts US100 miljoner och 160 miljoner realer vid kontraktets inledande. Vid uppsägning returneras de nominella huvudmännen till lämplig part. Företag A skulle behöva återlämna den nominella huvudmannen i reals tillbaka till bolag B och vice versa. Terminutbytet utsätter emellertid båda företagen för valutarisk eftersom växelkursen sannolikt inte kommer att förbli stabil vid ursprunglig 1,60BRL1,00USD-nivå. (Valutakurserna är oförutsägbara och kan ha en negativ inverkan på avkastningen på portföljen. Ta reda på hur man skyddar sig. Se Hedge Against Exchange Rate Risk med valuta ETF.) Dessutom innebär de flesta swappar en nettobetalning. I en total avkastningsbyte. till exempel kan avkastningen på ett index bytas för avkastning på ett visst lager. Varje avvecklingsdatum. Återkomsten av en part är nettored mot den andra avkastningen och endast en betalning görs. Kontrasterande, eftersom de periodiska betalningarna som är förknippade med valutaswappar inte är nominerade i samma valuta, betalas inte nettobetalningar. Varje avvecklingsperiod. Båda parter är skyldiga att göra betalningar till motparten. Bottom Line Valutaswappar är över-the-counter derivat som tjänar två huvudsakliga syften. Först, som diskuteras i denna artikel, kan de användas för att minimera utländska låneutgifter. För det andra kan de användas som verktyg för att säkra exponering för valutakursrisk. Företag med internationell exponering använder ofta dessa instrument för det tidigare syftet, medan institutionella investerare normalt kommer att genomföra valutaswappar som en del av en omfattande säkringsstrategi. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Grunderna i Forex Swaps Uppdaterad: 20 april, 2016 kl 9:41 I Forex marknaden. en valutaswapp är en tvådelad eller tvåbentransaktionstransaktion som används för att byta eller byta värdetid för en utländsk valutaposition till ett annat datum, ofta längre ut i framtiden. Läs en kortfattad förklaring av valutaswappen. Termen valutaväxling kan också referera till mängden pips eller bytespunkter som handlare lägger till eller subtraherar från den ursprungliga valutakursen, ofta spotkursen, för att erhålla växelkursen vid prissättning av en valutaswapptransaktion. Hur en Forex Swap Transaction fungerar I den första delen av en valutahandelstransaktion köps eller säljs en viss valuta mot en annan valuta till en överenskommen kurs på ett initialt datum. Detta kallas ofta närmast eftersom det vanligen är det första datumet att ankomma i förhållande till det aktuella datumet. I det andra benet säljs samma mängd valuta samtidigt eller köps mot den andra valutan vid en andra överenskommen kurs på ett annat värdedatum, ofta kallat det förra datumet. Denna valutahandelsavtal resulterar effektivt i en (eller mycket liten) nettoexponering mot den rådande spoträntan, eftersom det första benet öppnar spotmarknadsrisken, stänger den andra delen av swappen omedelbart ned. Forex Swap Points och kostnaden för Carry Forex swap poäng till ett visst värde datum kommer att bestämmas matematiskt från den totala kostnaden när du lånar en valuta och låna en annan under tidsperioden sträcker sig från spotdatumet till värdet datum. Detta kallas ibland kostnaden för bära eller helt enkelt bära och kommer att omvandlas till valutapipor för att läggas till eller subtraheras från spotpriset. Bären kan beräknas från antal dagar från plats till framtid, plus de gällande interbank insättningsräntorna för de två valutorna till terminsdagen. I allmänhet kommer bära vara positiv för den part som säljer den högre räntevalutan framåt och negativ för den part som köper den högre räntevalutan framåt. Varför Forex swaps används Ett valutaväxling kommer ofta att användas när en näringsidkare eller hedger behöver rulla en befintlig öppen Forex-position fram till ett framtida datum för att undvika eller fördröja leveransen som krävs på kontraktet. Ändå kan en valutaswap användas för att få leveransdatumet närmare. Som exempel kan valutahandlare ofta genomföra rollovers, mer tekniskt kända som tomtext swaps, för att förlänga värdetiden för det som tidigare var en spotposition som ingicks en dag tidigare till det aktuella spotvärdesdatumet. Vissa detaljhandeln förmäklare (topplista med betrodda mäklare) kommer även att utföra dessa rollover automatiskt för sina kunder på positioner som är öppna efter 17:00 EST. Å andra sidan skulle ett företag kunna önska att använda en valutaswap för säkringsändamål om de upptäckte att ett förväntat kassaflöde, som redan hade skyddats med ett direktkontrakt, faktiskt skulle bli försenat i ytterligare en månad. I det här fallet skulle de helt enkelt kunna rulla ut sina befintliga kontraktsskydd i en månad. De skulle göra detta genom att godkänna en valutaswap där de stängde ut det befintliga avtalet om närmastid och sedan öppnade ett nytt för det önskade datumet en månad längre ut. Riskredovisning: Handel med valutamarknaden har en hög risknivå och kan inte vara lämplig för alla investerare. Det finns möjlighet att du kan förlora mer än din första insättning. Den höga hävstångseffekten kan fungera mot dig såväl som för dig. Erfarenhet av skillnaden Live-konto Öppna ett live-handelskonto Demo-konto Pröva ett demo-handelskonto Live-konto Öppna ett live-handelskonto Demo-konto Pröva ett demohandelskonto Pepperstone-växelkurs A Forex swap rate definieras som ett övernattningsräntor (som är upptjent eller betalt) för att hålla positioner över natten i valutahandel. Vad är en växelkurs En bytesavgift bestäms utifrån räntorna för de länder som är involverade i varje valutapar och huruvida positionen är kort eller lång. I något valutapar betalas räntan på den valuta som såldes och mottas i den köpta valutan. Bytesavgifter släpps varje vecka av de finansiella institutionerna vi arbetar med och beräknas utifrån riskhanteringsanalys och marknadsförhållanden. Varje valutapar har en egen bytesavgift och mäts på en standardstorlek på 1,0 lot (100 000 basenheter). De växelkurser som anges nedan är vägledande priser och kan ändras baserat på volatiliteten på marknaden. Pepperstone Swap-priser För de senaste Swap-priserna, se Pepperstone MT4 Trading Platform. För att se priserna välj: Visa gt Marknadsvakt och högerklicka på Market Watch och välj Symboler Välj sedan valutaparet du vill kontrollera och välj Egenskaper. Riskvarning: Levererad handel med forex, derivat, ädla metaller, CFD eller andra utbytesprodukter på margin ger hög risk för din kapital. Handel är inte lämplig för alla och kan leda till förluster som är större än dina insättningar. Du bör bara handla med pengar du har råd att förlora. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat och skattelagar kan komma att ändras. Pepperstone är inte en finansiell rådgivare och alla tjänster tillhandahålls endast på grundval av utförandet. Tänk på vår Risk Disclosure Statement och juridisk dokumentation och se till att du fullt ut förstår riskerna med hänsyn till dina personliga omständigheter innan du bestämmer dig för att förvärva våra tjänster. Vi uppmanar dig att söka oberoende råd om det behövs. Pepperstone är handelsnamnet Pepperstone Group Limited och Pepperstone Limited. Pepperstone Group Limited är auktoriserad och reglerad av ASIC (AFSL 414530). Kontor: Nivå 5, 530 Collins Street, Melbourne, VIC. ACN 147 055 703. Vänligen se vår PDS och FSG här. Pepperstone Limited är ett aktiebolag registrerat i England Wales och är auktoriserat och reglerat av Financial Conduct Authority (N0.684312). Registered office: No.1 Royal Exchange Avenue, London EC3V 3LT, FÖRENADE KUNGARIKET. Företagets nummer 08965105. Vi använder spårningsmekanismer, till exempel cookies, för att göra våra webbplatser enkla att använda och att anpassa din erfarenhet med oss. Cookies kan inte användas för att identifiera dig personligen. Genom att besöka vår hemsida godkänner du vår användning av cookies i enlighet med vår Cookies Policy. Observera att begränsning av cookies hindrar att du drar nytta av någon av våra webbplatsers funktionalitet. kopia 2017 Pepperstone Group Limited ACN 147 055 703 AFSL No.414530